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京东 11.11 红包
巨树|全流程全方位解读"科创板+注册制"发行上市要点与实战案例剖析之主要内容架构09
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谁能上:市值为王、五套包容性指标满足其一即可,亏损和红筹企业可上! 咋上市:上交所发行上市审核审议结合证监会发行注册等两道核心程序! 谁得退:退市三个更严,取消暂停和恢复上市程序,触发条件即直接退市! 谁能投:允许券商保荐+跟投、鼓励员工高管参与战略配售引入绿鞋机制! 谁能买:个人投资者门槛50万+两年经验,或者通过购买公募基金等参与! 咋定价:市场化定价,网下向机构投资者询价+网上向公众投资者定价! 咋信披 :注重信披真实全面,夯实中介责任,强化信披制度,增强针对性! 亮点一股权激励对象、比例、价格等是如何规定的与其他板差异如何? 亮点二 股份减持限制、方式、禁止、信披如何规定的与其他板有何区别? 亮点三 差异表决权的设置前提、限制、权利保障、信披等有什么新规定? 科创板对A股市场、拟IPO公司、投资者、新三板市场等到底是利好还是利空?最利好谁?最利空谁? 优秀的科创企业、超短的辅导期、超快的审核期,让资本市场PEVC眼前一亮,科创板市场化改革弥补了A股过去三十年的缺陷!作为资本市场发展的重心,应当如何抢占先机?科创板是否会分流中小板和创业板?壳价值是否会逐步消失? 本套课程包括科创板发行上市背景介绍、上市流程、发行要点、上市要点、差异表决权机制、股权激励等六大部分内容。 1.科创板背景介绍:主要介绍科创板规则体系;我们多层次资本市场构成、主要特点及区别联系;科创板的行业定位、企业定位、咨询委员会的行业分布;科创能力如何认定,以及上交所审核要点等。 2.科创板上市流程解读(核心要点及注意事项):主要包括提交发行上市申请前;证券交易所受理过程;发行审核部审核过程;上市委员会审议过程;中国证监会注册过程;股票公开发行的环节;不予受理或终止复审等主要环节。 3.科创板发行要点解读:科创板发行股票对主体资格、“三独立”、“五分开”、主营业务、管理层、核心技术人员、实控人等稳定性、同业竞争、人员合规性、募集资金运用等诸多方面有何特殊要求,科创板欺诈发行的法律后果是什么?上述诸多方面与主板、中小板、创业板有何区别和联系? 4.科创板上市要点解读:科创板股票上市对股本、财务指标等诸多方面有何要求?何为预计市值?如何确定预计市值?预计市值出现偏差怎么办?亏损企业能否上市?申请上市有什么要求?如何理解差异表决权?对预计市有何要求? 5.差异表决权机制解读:A股对于“差异投票权机制”的首次实践;差异表决权的设置前提、设置限制是如何规定的?如何实现权利保障?针对差异表决权如何实施内外监督,典型案例小米集团(01810)差异表决权解读。 6.科创板股权激励解读:科创板股权激励和激励对象、激励比例、激励价格、激励实施等诸多方面有何特色?规则指引有何明确规定?激励效果如何?
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