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期权新手策略介绍系列-日历价差 (Calendar Spreads)
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部署跌期权日历价差 (Put Caldenar) 时,投资者以相同的执行价格买入和卖等量看跌期权。买入的看跌期权的到期日比卖出的看跌期权的到期日晚。随着到期临近,近月(短期)看跌期权外在价值加速衰减。日历价差这可以为投资者提供较低的部署成本。由于近月和远月期权的执行价格相同,因此无法捕捉内在价值。期权利润值来源于外在价值。
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