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中国精算师考试大纲解读③
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更多精算内容关注微信公众号:精算学习交流圈! 让我们从风险管理的角度讨论第五个科目的课题。假设我们已经站在高层次,展开对保险公司各种产品线的风险管理。为什么要对这些产品线进行管理呢?让我举个例子来说明。假设有两种保险:一种是寿险,另一种是养老险。如果我们能够合理搭配这两个产品线,就能够有效对冲死亡风险和长寿风险。 以保险公司的角度来看,假设甲现在30岁,需要赔偿100万。我们当然希望他晚一点离世,因为这样需要赔偿的时间就越迟,支出也更划算。考虑到折现率为5%,假设死亡年龄延迟,我们的支出也会相应延迟。 死亡率的变化对寿险和养老险的影响不同。随着死亡率的提高,寿险的风险增加,因为我们需要提早支付赔偿。对于养老保险而言,我们希望被保险人早些离世,以减少赔付。 对冲的概念在于同时拥有不同保险,以平衡风险。当死亡率上升时,虽然寿险受损,但养老保险受益。类似地,若死亡率下降,养老保险成本会增加,但寿险收益增加,因为支出期限延后。 科目五关注如何在宏观层面上优化产品线搭配,以实现更好的管理效果。精算师需要具备一系列技能,而未来的发展则需要掌握五项核心技能。这些内容将成为我们未来学习的重点。
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